Beneficiário de opções de ações

Beneficiário de opções de ações
TERMOS E CONDIÇÕES DOS PRÊMIOS DE OPÇÃO DE AÇÕES.
A partir de 1º de janeiro de 2011.
Estes termos e condições são autorizados pelo Comitê de Remuneração e Benefícios do Conselho de Administração. Eles são considerados incorporados e fazem parte de cada prêmio de Opção de Compra de Ações emitido em ou após 1º de janeiro de 2011 sob o Plano de Incentivo a Ações da Alcoa de 2009, conforme a última alteração anterior à concessão (o & # 147; Plano & # 148;) .
Os termos definidos no Plano têm os mesmos significados nestes termos e condições, exceto que a Alcoa ou a Empresa significa a Alcoa Inc. ou qualquer uma de suas subsidiárias ou afiliadas controladas.
Termos e Condições Gerais.
1. Os prêmios de Opção de Compra de Ações estão sujeitos aos termos e condições estabelecidos na conta do Participante no OnLine & reg; da Merrill Lynch; website benefits. ml, as disposições do Plano e as disposições destes termos e condições.
2. O preço de concessão de uma opção de compra de ações é de 100% do Valor Justo de Mercado por Ação na data da concessão, a menos que a conta do Participante no OnLine & reg; da Merrill Lynch; website benefits. ml, especifica um preço de subsídio mais alto.
3. & # 147; Valor de mercado justo & # 148; por Ação em qualquer data é o preço de fechamento por Ação naquela data conforme relatado na Bolsa de Valores de Nova York ou em outra bolsa de valores na qual as Ações são negociadas principalmente. Se a Bolsa de Valores de Nova York ou outra bolsa de valores não estiver aberta para negócios na data em que o Valor Justo de Mercado estiver sendo determinado, o preço de fechamento informado para o próximo dia útil no qual a troca estiver aberta será usado.
4. A data de vencimento de uma Opção de Compra de Ações é de dez anos após a data da concessão.
Vesting e Exercisability.
5. As Stock Options valem para um terço do Prémio no primeiro aniversário da data de concessão, para um terço do Prémio no segundo aniversário da data de concessão e para um terço do Prémio no terceiro. aniversário da data de concessão.
6. Ressalvado o disposto no parágrafo 8, uma vez exercida, a Opção poderá ser exercida até sua data de expiração, desde que o Participante se mantenha empregado da Companhia.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)
7. Excepto conforme previsto no parágrafo 8:
como uma condição para o exercício de uma Opção de Compra de Ações, um Participante deve permanecer empregado da Alcoa ativamente no trabalho até a data da opção, e se a opção de compra de ações pertencer a algumas das ações cobertas pelo Prêmio, o Participante deverá ser um empregado ativo na data em que a parte relevante do Prêmio é válida; e.
se o emprego do Participante com a Alcoa for rescindido antes da data de aquisição da Opção de Compra de Ações (ou parte relevante da opção), a Opção de Compra de Ações (ou parcela de opção relevante) será perdida e será automaticamente cancelada.
8. As seguintes exceções são as regras de exercício e de exercício:
Morte: uma opção de compra de ações realizada por um participante que morra enquanto um empregado veste de acordo com a data de aquisição original e deve ser exercida por um representante legal ou beneficiário no início de cinco anos a partir da data da morte ou da data original de vencimento do contrato. Opção de ações.
Mudança no Controle: uma opção de compra de ações se um Prêmio de Substituição não for fornecido após certos eventos de Alteração no Controle, conforme descrito no Plano.
Aposentadoria: uma opção de compra de ações não é perdida se for detida por um Participante que se aposentar pelo menos 6 meses após a data de concessão sob um plano da Companhia (ou se não houver um plano da Empresa, um plano de aposentadoria) no qual o Participante seja elegível. pagamento imediato de um benefício de aposentadoria. Nesse caso, qualquer parcela não investida da Opção de Compra de Ações obedecerá ao cronograma original de concessão da outorga, e qualquer Opção de Compra que seja exercida permanecerá exercível até o período inicial de cinco anos a partir da data da aposentadoria ou da data original de vencimento da outorga. a opção de ações.
Alienação: se uma Opção de Compra de Ações for detida por um Participante identificado pela Companhia como rescindido de um emprego na Empresa como resultado de um desinvestimento de um negócio ou parte de um negócio da Empresa e o Participante se tornar um empregado de ( ou é alugado ou destacado para) a entidade que adquire o negócio na data do fechamento, ou o Participante não é oferecido emprego com a entidade adquirente do negócio e é rescindido pela Companhia dentro de 90 dias do fechamento da venda, então, a critério do Diretor Presidente da Alcoa Inc .:
Qualquer parcela não investida da Opção de Compra de Ações continuará a ser exercida de acordo com o cronograma de aquisição original e, uma vez exercitada, será exercível na data de vencimento original da Opção de Compra ou três anos a partir da data de contratação do Participante. Empresa foi encerrada; e.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)
Qualquer parte adquirida da Opção de Compra de Ações permanecerá exercível no início da data de vencimento original da Opção de Compra de Ações ou dois anos a partir da data em que o Emprego do Participante com a Companhia tiver sido rescindido.
Para os fins deste parágrafo, emprego por “a entidade que adquire o negócio”. inclui emprego por uma subsidiária ou afiliada da entidade que adquire o negócio; e & # 147; desinvestimento de um negócio & # 148; significa a venda de ativos ou ações resultando na venda de uma operação em andamento. & # 147; Divestimento de um negócio & # 148; não inclui o encerramento de uma fábrica ou outro encerramento de uma empresa.
Rescisão de Emprego: se uma Opção de Compra de Ações for detida por um Participante cujo emprego com a Companhia for rescindido por qualquer razão diferente das descritas acima neste parágrafo 8, quaisquer Opções de Ações não investidas serão perdidas na data de término do vínculo empregatício e As Opções de Ações permanecerão exercíveis por 90 dias após a data de término do emprego.
Exercício da Opção e Pagamento do Preço de Exercício.
9. Uma opção exercida, exercível, é exercida quando uma notificação assinada de exercício é recebida pelo OnLine & reg; da Merrill Lynch; website benefits. ml.
10. O pagamento integral do preço de compra de uma opção de compra de ações é devido na data do exercício. O pagamento do preço de compra da opção pode ser feito:
em dinheiro (incluindo um exercício sem dinheiro assistido por corretor & # 147; descrito no parágrafo seguinte); ou.
pela entrega ou apresentação de Acções que tenham pertencido ao Participante durante o Período Mínimo de Detenção (conforme definido abaixo) e que tenham um Justo Valor de Mercado agregado na data de exercício, o qual, juntamente com qualquer pagamento em dinheiro, iguala ou excede o Preço de compra da opção de compra de ações.
11. Um Participante pode optar por pagar o preço de compra à vista da opção através de um exercício sem numerário assistido pelo corretor, & # 148; usando OnLine & reg; do Merrill Lynch; website benefits. ml. Na data ou antes da data de exercício, o Participante deverá entregar a instrução do Participante orientando e obrigando a corretora a (a) vender Ações (ou uma porção suficiente das Ações) adquiridas no exercício da opção e (b) delegar para a Companhia, uma parcela suficiente dos recursos da venda deve pagar o preço total de compra e qualquer retenção de imposto resultante do exercício. Tais proventos são devidos até o terceiro dia de negociação após a data do exercício.
12. As ações de propriedade de um Participante incluem (a) aquelas registradas no nome do Participante (ou registradas em conjunto com outra pessoa), (b) aquelas mantidas em uma conta de corretagem de propriedade da.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)
Participante individualmente ou em conjunto com outra pessoa, e (c) aqueles mantidos em uma relação de confiança, parceria, sociedade limitada ou outra entidade para o benefício do Participante individualmente (ou para o benefício do Participante em conjunto com outra pessoa). Não obstante o acima exposto, as Acções detidas por um Participante não incluem Acções detidas em qualquer plano qualificado, IRA ou acordos diferidos de impostos similares ou Acções que de outro modo estejam sujeitas a potenciais limitações contabilísticas relativas à sua utilização em transacções de swaps de acções. A Companhia pode exigir verificação ou comprovante de propriedade ou duração de propriedade de quaisquer ações entregues em pagamento do preço de compra de uma opção.
13. O termo & # 147; Período mínimo de retenção & # 148; significa 6 meses ou qualquer outro período, se houver, que se qualifica como o período de mensuração para & # 147; ações maduras & # 148; sob os princípios contábeis geralmente aceitos aplicáveis. Ao calcular o número de ações disponíveis para entrega para pagar o preço de compra de uma opção, as ações adquiridas mediante o exercício de uma opção de compra (incluindo quaisquer ações entregues ou trocadas para pagar o preço de compra ou impostos retidos na fonte) serão desconsideradas até a expiração da opção. o Período Mínimo de Retenção após o exercício.
14. Todos os impostos exigidos para serem retidos sob as leis fiscais aplicáveis ​​em conexão com o recebimento de Ações do Participante mediante o exercício de uma Opção de Compra de Ações devem ser pagos pelo Participante, em dinheiro, imediatamente mediante aconselhamento, a menos que o Participante cumpra com os parágrafos seguintes relativos ao pagamento utilizando Acções.
15. Um Participante pode satisfazer sua obrigação de pagar os impostos retidos na fonte exigidos sobre tal exercício, fazendo com que a Alcoa retenha as Ações a serem emitidas mediante o exercício do número de Ações com Valor Justo de Mercado na data do exercício igual ao valor retido na fonte. ser pago. Os impostos retidos na fonte nos Estados Unidos incluem impostos de renda aplicáveis, impostos federais e estaduais de compensação de desemprego e impostos FICA / FUTA.
16. O valor dos impostos que podem ser pagos por um Participante utilizando as Ações retidas do exercício da Opção de Compra de Ações será determinado pela aplicação das taxas mínimas exigidas pelos regulamentos fiscais aplicáveis.
17. A escolha de utilizar Acções para satisfazer a obrigação de retenção do Participante deve ser feita, por escrito, o mais tardar no momento do exercício da opção de compra de acções.
18. Os participantes terão o direito de designar um ou mais beneficiários para receber todas as Opções de Ações que não foram exercidas no momento da morte do Participante. Todas as designações dos beneficiários estarão em um formulário de designação de beneficiário aprovado para o Plano. Cópias do formulário estão disponíveis no Centro de Comunicações sobre os Benefícios OnLine & reg; da Merrill Lynch; benefits. ml.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)
19. As designações de beneficiários em um formulário aprovado entrarão em vigor no momento em que forem recebidas pelo OnLine & reg; do Merrill Lynch; website benefits. ml. Um Participante pode revogar uma designação de beneficiário a qualquer momento, mediante notificação por escrito ao OnLine & reg; da Merrill Lynch; website benefits. ml ou preenchendo um novo formulário de designação. Qualquer formulário de designação previamente apresentado por um Participante será automaticamente revogado e substituído por um formulário posteriormente arquivado.
20. Um Participante terá o direito de designar qualquer número de beneficiários no formulário, e os beneficiários poderão ser pessoas físicas ou jurídicas.
21. A falha de qualquer Participante em obter qualquer assinatura recomendada no formulário não invalidará a designação do beneficiário nem proibirá a Alcoa de tratar tal designação como válida e eficaz. Nenhum beneficiário irá adquirir qualquer interesse benéfico ou outro em qualquer Opção de Compra de Ações antes da morte do Participante que designou tal beneficiário.
22. A menos que o Participante indique no formulário que um beneficiário nomeado deve receber opções não exercidas somente com a morte anterior de outro beneficiário nomeado, todos os beneficiários designados no formulário terão direito e devem participar do exercício da opção. Salvo indicação em contrário, todos esses beneficiários terão uma participação igual e indivisa em todas as Opções de Ações.
23. Caso um beneficiário morra após o Participante, mas antes que a opção seja exercida, os direitos e o interesse de tal beneficiário na outorga da opção serão transferíveis por vontade e testamento do beneficiário ou pelas leis de descida e distribuição. Um beneficiário nomeado que predecesse o Participante não obterá nenhum direito ou participação em uma opção de compra de ações, nem qualquer pessoa reivindicando em nome de tal indivíduo. A menos que especificamente indicado de outra forma pelo Participante no formulário, os beneficiários designados por classe (como "filhos", "netos" & # 148; etc.) serão considerados como se referindo aos membros da classe viver no momento da morte do Participante, e todos os membros da classe serão considerados como tendo # 147; per capita. & # 148;
24. As Opções de Ações adquiridas podem ser transferidas para um ou mais membros imediatos da família, individualmente ou em conjunto. Um trust, cujo beneficiário é o participante ou um familiar imediato, será considerado um membro da família para fins dessas regras.
25. Uma transferência entrará em vigor na data da notificação por escrito do mesmo, em um formulário aprovado para esse fim. Cópias do formulário estão disponíveis no Centro de Comunicações sobre os Benefícios OnLine & reg; da Merrill Lynch; website benefits. ml. Como condição para a transferência, o Participante deverá concordar em permanecer responsável por pagar em dinheiro os impostos aplicáveis ​​devidos sobre o exercício da opção pelo cessionário. O participante ou o patrimônio do participante será obrigado a fornecer evidência suficiente da capacidade de pagar tais impostos mediante solicitação da empresa.
26. Uma transferência será irrevogável; nenhuma transferência subseqüente pelo cessionário será efetiva. Não obstante o acima exposto, um cessionário terá o direito de designar a.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)
beneficiário, em conformidade com o disposto nos parágrafos 18 a 23 supra. Exceto quando um beneficiário for designado, em caso de morte do cessionário antes do exercício da opção, a opção do cessionário será transferível por vontade e testamento do beneficiário ou das leis de descida e distribuição.
27. Exceto conforme modificado pelo disposto nos parágrafos 24 a 26, todos os termos aplicáveis ​​aos exercícios de opção pelos Participantes são aplicáveis ​​aos exercícios por parte dos transferidos. O administrador do Plano pode criar e publicar regras adicionais aplicáveis ​​a exercícios por parte de pessoas transferidas que não sejam inconsistentes com essas disposições.
Termos e condições da opção de compra de ações de 2011 (janeiro de 2011)

6 erros de plano de ações de funcionários para evitar.
Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.
Planos de estoque.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
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Planos de estoque de planejamento financeiro.
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Principais takeaways.
Não fique muito concentrado nas ações de seu empregador. Encontre maneiras de diversificar. Não adie o exercício de suas opções de ações até o último minuto, esperando o preço das ações subir. Se você perder o prazo, suas opções de ações expirarão sem valor. Se você deixar sua empresa devido a um novo emprego, demissão ou aposentadoria, normalmente não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer subsídios de opções de ações existentes.
Opções de compra de ações e programas de compra de ações por funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a construir riqueza financeira em potencial. Quando gerenciados adequadamente, esses benefícios podem ajudar a pagar futuras despesas de faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.
Mas muitos investidores se atrapalham, não prestam atenção a datas críticas e administram de maneira desordenada as doações de opções de ações de funcionários. Como resultado, eles podem perder muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem oferecer.
Para ajudar a maximizar os benefícios das opções de ações, evite cometer estes 6 erros comuns:
Erro # 1: Permitir que as opções de ações a dinheiro expirem.
Uma concessão de opção de compra de ações oferece a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações da empresa de seu empregador a um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de carência que varia de 1 a 4 anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções de compra de ações.
Uma opção de ações é considerada "no dinheiro" quando o estoque de underquiling está sendo negociado acima do preço de exercício original. Digamos, hipoteticamente, que você tenha a opção de comprar mil ações de seu empregador a US $ 25 por ação. Se a ação estiver atualmente sendo negociada a US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação. Se você os exercesse e vendesse imediatamente as ações a US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.
Você pode ficar tentado a adiar o exercício de suas opções de ações pelo maior tempo possível, na esperança de que o preço das ações da empresa continue subindo. Atrasar permitirá que você adie qualquer impacto fiscal da troca, e poderá aumentar os ganhos que você perceberá se exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opções de ações são uma proposta de uso ou perda, o que significa que você deve exercitar suas opções antes do final do período de expiração. Se você não agir a tempo, perderá a oportunidade de exercer a opção e comprar a ação ao preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.
Em alguns casos, as opções dentro do dinheiro expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar se exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, deixar de tomar as medidas necessárias.
"Pergunte a si mesmo quanto valor extra você pode obter, esperando até o último segundo para exercer o seu prêmio, e determinar se isso vale o risco de deixar o prêmio sem validade", diz Scott Senseney, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services.
Considere estes fatores ao escolher o momento certo para exercitar suas opções de ações:
Quais são as suas expectativas para o preço das ações e para o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu o pico ou é provável que caia no futuro, considere exercitar e vender. Se você acha que pode continuar a subir, talvez queira exercitar e manter o estoque ou adiar o exercício de suas opções. Quanto tempo resta até que a opção de ações expire? Se você está dentro de 60 dias da expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirarem sem valor. Verifique com seu empregador sobre quaisquer períodos de black-out ou outras restrições. Você estará na mesma faixa de impostos, ou mais alto ou mais baixo, quando estiver pronto para exercitar suas opções? Os impostos têm o potencial de consumir seus retornos, portanto, você pode querer exercitar e vender quando estiver na faixa de imposto mais baixa possível, embora esse seja apenas um fator a ser considerado na sua decisão.
Dica: Monitore sua programação de aquisição, mantenha suas informações de contato atualizadas e responda a quaisquer lembretes que você receber de seu empregador ou administrador do plano de ações.
Erro # 2: Falhar em entender as conseqüências fiscais das ISOs.
Existem dois tipos de concessões de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma concessão da ISO, não há efeito fiscal imediato e você não precisa pagar imposto de renda regular ao exercer suas opções, embora o valor do desconto fornecido pelo empregador e o ganho possam estar sujeitos a imposto mínimo alternativo (AMT) .
No entanto, quando você vender ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Para se qualificar para a taxa de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter suas ações pelo menos 1 ano a partir da data do exercício e 2 anos a partir da data da concessão.
Se você vender ações da ISO antes do período de manutenção exigido, isso é conhecido como uma disposição desqualificante. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da ação no exercício (o preço de exercício) e o preço de concessão - ou o valor total do ganho na venda, se menor - será tributada como receita ordinária, e qualquer o ganho é tributado como ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua alíquota de imposto de renda comum é mais alta do que a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa cair de seu nível atual. "Esteja ciente de sua situação fiscal, mas também entender como a empresa está realizando no mercado, porque também há riscos para continuar a manter as ações", diz Senseney. "Saber quais ações estão qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de manutenção e exercer as opções de ações de acordo."
Dica: Consulte um consultor tributário antes de exercer as opções ou vender ações da empresa adquiridas por meio de um plano de remuneração em ações.
Erro # 3: Não saber regras de plano de ações quando você sair da empresa.
Quando você sai do seu empregador, seja devido a um novo emprego, demissão ou aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de ações da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercitar quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura 6 meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento das concessões de opções de ações.
Se a sua empresa for adquirida por um concorrente ou se fundir com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de imediatamente exercer suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de agir. Descubra se as opções que você possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações da nova empresa.
Dica: entre em contato com o RH para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de sair do seu empregador ou se sua empresa se fundir com outra empresa.
Erro # 4: Concentrando muito de sua riqueza em ações da empresa.
Ganhar uma indenização na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações está subindo há muito tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você tem muito de sua riqueza pessoal vinculada a uma única ação.
Por quê? Existem duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma única ação, em vez de em uma carteira diversificada, expõe o excesso de volatilidade, com base nessa única empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa, na forma de seu trabalho, seu salário, seus benefícios e, possivelmente, até mesmo suas economias para a aposentadoria.
Em segundo lugar, a história está repleta de empresas que anteriormente voavam alto e que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron entrou com pedido de falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em poupança para aposentadoria de funcionários evaporou no ar. Os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante em 2008, assim como os trabalhadores da Radio Shack em 2015. Considere, também, que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não discricionárias e seu seguro de saúde. Se a fortuna de sua empresa piorar, você pode ficar desempregado, sem seguro de saúde e sem ninho de ovos.
"O estoque de um plano de ações geralmente é um grande componente da remuneração anual de um funcionário, por isso é fácil para o seu portfólio se tornar excessivamente concentrado nas ações do seu empregador", diz Senseney. "Mas você precisa dar um passo para trás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança, aposentadoria ou uma casa de férias, e desenvolvemos um plano para diversificar de acordo."
Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam apropriadamente diversificados e leia Pontos de vista sobre a fidelidade: O risco de uma carteira concentrada.
Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações da sua empresa.
Os planos de compra de ações dos funcionários (ESPPs) permitem que você compre as ações de seu empregador, geralmente com desconto do valor de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de lookback", que permite comprar as ações com base no preço no primeiro ou no último dia do período da oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferecer um desconto de 15% e o estoque subisse 5% durante o período, você poderia comprar a ação com um desconto de 20%, já um saudável ganho antes de impostos.
Infelizmente, alguns funcionários não aproveitam o ESPP da sua empresa. Se não estiver participando, você pode querer dar uma segunda olhada no seu ESPP.
Funcionários de nível de entrada, muitas vezes optam por sair do seu ESPP, observa Senseney. "Mas à medida que se estabilizarem em suas carreiras e mais seguras financeiramente, devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você pode estar passando a oportunidade de comprar as ações de sua empresa com um desconto significativo."
Dica: observe sua atual estratégia de poupança - incluindo fundos de emergência e economias para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.
Erro # 6: Falha ao atualizar as informações do beneficiário.
Assim como o seu plano 401 (k) ou qualquer IRA que você possua, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus bens quando morrer - fora de sua vontade. Se você não fez nenhuma designação de beneficiário, sob a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador) irá, de fato, tratar a compensação de capital como um ativo de sua propriedade.
Cada vez que você recebe um prêmio de equidade, seu empregador pedirá que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas bolsas variam de 3 a 10 anos, durante os quais muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você era solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão ou pai como beneficiário. Mas, 5 anos depois, você pode ser casado e ter filhos, caso em que você provavelmente desejaria mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo vale se você fosse casado e se divorciasse, ou se divorciasse e se casasse novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.
Dica: revise seus beneficiários por seus prêmios de patrimônio - assim como suas contas de aposentadoria - anualmente.
Próximos passos a serem considerados
Para perguntas ou para falar com um consultor de fidelidade, ligue para 800-544-9354.

Nomeando um Beneficiário TOD para Ações e Títulos.
Ignorar o inventário, nomeando um beneficiário para seus títulos.
Cada estado, exceto Louisiana e Texas, permite que você nomeie alguém para herdar suas ações, títulos ou contas de corretagem sem probate. Funciona muito parecido com uma conta bancária paga na morte.
Quando você registra sua propriedade, seja com o corretor da bolsa ou com a própria empresa, você faz uma solicitação para se apropriar do que é chamado de formulário de beneficiário ou de transferência sobre a morte (TOD).
O beneficiário TOD não tem direitos sobre o estoque enquanto você estiver vivo. Você pode vendê-lo, distribuí-lo, nomear um beneficiário diferente ou fechar a conta. Mas após a sua morte, o beneficiário pode facilmente reivindicar os títulos sem probate.
A lei que permite (mas não exige) que as corretoras ofereçam registro de transferência por morte é chamada de Lei Uniforme de Registro de Valores Mobiliários por Transferência-em-Morte.
Registro do beneficiário em um relance.
Fácil de criar. Geralmente livre (alguns corretores podem cobrar uma taxa para mudar os beneficiários). Fácil para o beneficiário reivindicar os valores mobiliários após o proprietário original morrer. Seu corretor pode não permitir que você nomeie um beneficiário alternativo.
Quem pode usar o ato.
Você pode registrar a propriedade de uma ação ou uma conta de fundo mútuo na forma de beneficiário se qualquer um dos itens a seguir estiver localizado em um estado que tenha adotado a Lei (novamente, todos os estados, exceto Texas e Louisiana):
Sua residência legal O escritório principal do corretor da bolsa A incorporação do emissor do estoque ou do corretor da bolsa ("entidade registradora") O escritório do agente de transferência (uma empresa autorizada por uma corporação a transferir a propriedade de suas ações de uma pessoa para outro) O escritório fazendo o registro.
EXEMPLO: Ben vive no Texas, que não passou no Ato. Mas ele mantém uma conta de corretagem com o Cascade Mutual Fund, que tem seu escritório principal no estado de Washington. Ele pode nomear um beneficiário TOD. Ben também possui algumas ações da Olde Cudahy Cheese Works, uma empresa constituída em Wisconsin. Como Wisconsin também adotou a Lei, Ben pode registrar a propriedade de suas ações na forma de beneficiário.
Como funciona.
É um processo simples para registrar a propriedade de seus estoques no formulário TOD.
Se você tiver uma conta de corretagem, entre em contato com o corretor para obter instruções. Muito provavelmente, o corretor lhe enviará um formulário no qual você nomeará os beneficiários para herdar sua conta. A partir daí, a conta será listada em seu nome, com o nome do beneficiário depois dela, assim: "Evelyn M. Meyers, TOD Jason Meyers".
Se você tem os certificados de ações reais ou títulos em sua posse (a maioria das pessoas não o faz), você deve obter novos certificados emitidos, mostrando que agora você possui o estoque em forma de beneficiário. Peça ajuda ao seu corretor; se isso não funcionar, entre em contato com o agente de transferência para o estoque. Você pode obter o endereço do seu corretor ou do escritório de relações com investidores da corporação. O agente de transferência provavelmente terá que enviar os certificados, um formulário chamado de estoque ou poder de títulos (alguns certificados de ações têm o poder impresso na parte de trás) e uma carta explicando o que você deseja fazer.
Contas Conjuntas.
Se você possui ações ou ações de fundos mútuos com outra pessoa - por exemplo, seu cônjuge - você ainda pode nomear um beneficiário de transferência por morte. Mas há uma restrição importante: você e o coproprietário devem ter os direitos de sobrevivência & rdquo; na conta. Isso significa que quando o primeiro proprietário morre, o sobrevivente assume automaticamente a propriedade total. É assim que a maioria das contas conjuntas é configurada. O beneficiário do transfer-on-death herda o estoque somente depois que ambos os proprietários originais tiverem morrido.
EXEMPLO: Helen e Chase possuem uma conta de fundos mútuos juntos. Os documentos da conta listam seus nomes da seguinte forma: "Helen Whittaker, Chase Whittaker" JT TEN WROS ". & Rdquo; Isso significa que eles possuem a conta como inquilinos conjuntos com o direito de sobrevivência - a maneira legal de dizer que eles compartilham a propriedade e quando um deles morre, o sobrevivente será automaticamente o dono da conta inteira.
Quando Helen e Chase decidem adicionar seus filhos adultos, Amanda e Jeffrey, como beneficiários de transferência sobre a morte, os documentos de propriedade são alterados para incluir essa sequência de palavras de aparência estranha: "Helen Whittaker, Chase Whittaker JT DEZ WROS, TOD Amanda S. Whittaker e Jeffrey R. Whittaker. & Rdquo;
Depois que um co-proprietário morre, o outro é livre para mudar a designação do beneficiário. Portanto, nomear um beneficiário TOD enquanto ambos os co-proprietários estiverem vivos não garante que esse beneficiário acabará por herdar os títulos.
EXEMPLO: Jane e Henry nomearam seu filho de um casamento anterior como o beneficiário de TOD de uma conta de ações em conjunto. Depois que Henry morre, Jane é a única proprietária e nomeia um beneficiário diferente. O filho de Henry não herdará nenhum dos estoques.
Se estiver preocupado com o facto de, após a sua morte, o co-proprietário sobrevivente de uma conta conjunta poder alterar o beneficiário de uma forma que não aprovaria, crie uma conta separada apenas no seu nome e nomeie o beneficiário.
Os direitos do seu cônjuge.
Seu cônjuge pode ter direitos sobre seus valores mobiliários, mesmo se eles estiverem registrados em seu nome.

Beneficiário de opções de ações
Assunto: Opções de ações não qualificadas.
Data: quinta-feira, 10 de fevereiro de 2000.
De: John e Roz.
Sou executor de uma pequena propriedade que possui opções de ações não qualificadas para funcionários. Nenhum rendimento foi reconhecido ou imposto pago quando as opções foram concedidas. As opções são para uma empresa que é negociada publicamente. As opções têm um preço de subsídio de $ X e o valor de mercado da ação na data da morte era $ Y. O preço das ações agora é de $ Z. Qual é o montante de rendimento que o espólio reflete nos K-1 para repassar aos beneficiários se as opções de ações foram exercidas e vendidas hoje? Qualquer renda ordinária é registrada quando exercida, como teria sido o caso se o empregado estivesse vivo e / ou algum ganho fosse reconhecido quando fosse vendido?
Questão 2.
Data: qua, 17 de maio de 2000.
Um descendente deixou opções não qualificadas de ações não qualificadas para seus herdeiros. Para fins de Imposto Federal de Propriedade, suas opções serão precificadas no dia da morte? Quando a ação é distribuída a seus herdeiros, qual será a base para o estoque?
Data: segunda-feira, 12 de junho de 2000.
Olá John, Roz e Kathy
Naturalmente, se a opção for cancelada no momento da morte, ela não é informada no Formulário 706 e não há emissão de imposto de renda.
Supondo que a opção não seja cancelada no momento da morte, uma opção não qualificada mantém seu caráter após a morte.
No passado, os preparadores de retorno de imposto avaliavam as opções para relatá-los no Formulário 706, a Declaração Federal de Imposto de Renda, excedendo o valor justo de mercado dos títulos sobre o preço da opção. Essa abordagem foi baseada no Rev Rul 196, 1953-2 CB 178.
Os regulamentos do Tesouro indicam que há outro aspecto da opção a ser valorada, chamado de privilégio de opção. (Seção de Regulamentação 1.83-7 (b) (3).) O privilégio de opção representa o valor de poder participar da apreciação futura dos títulos sem ter dinheiro investido.
O IRS emitiu novas diretrizes para avaliar as opções de ações compensatórias no Procedimento de Receita 98-34. Sob o Procedimento de Receita, os contribuintes podem usar um modelo de precificação de opções geralmente reconhecido, como o modelo Black-Scholes ou uma versão aceita do modelo binomial, ao avaliar opções de ações compensatórias para fins de imposto sobre transferência de presente, propriedade ou transferência de geração.
Como alternativa, você pode descobrir que contratar um avaliador de negócios para avaliar as opções resultaria em um valor menor, mas essa é uma alternativa cara.
Você provavelmente deve procurar ajuda profissional relacionada a esse assunto. (Considere ter a declaração de imposto sobre a propriedade preparada por um CPA ou um advogado.)
O excesso do valor justo de mercado de uma opção de ações não qualificada sobre o preço da opção informada em uma declaração de imposto sobre a propriedade é a renda com relação a um falecido, o que significa que parte do imposto sobre heranças pode ser deduzida na declaração de imposto de renda da propriedade. , confiança ou beneficiário quando a opção é exercida.
Quando a propriedade ou beneficiário exerce a opção, a receita ordinária é informada pelo excesso do valor justo de mercado da ação recebida sobre o preço da opção (Seção Regulamentar 1.83-1 (d).)
Uma vez que o valor de uma opção de ações não qualificada informada na declaração de imposto sobre a propriedade é uma renda com respeito a uma falecida, ela não tem base tributária. (Base de imposto = valor de imposto de propriedade - renda com respeito a um falecido.)
A base fiscal da ação recebida é o preço da opção pago em dinheiro mais a receita ordinária reportada. O período de espera começa na data do exercício.

Beneficiário de opções de ações
Data: 29 de julho de 2008.
Se um beneficiário exercer uma ISO (sem dinheiro) depois de receber as ações transferidas no mesmo ano da morte do empregado, como isso é relatado? É tratado como um NQO (informado sobre o funcionário W-2 para seguridade social e Medicare e 1099-Misc para o beneficiário)?
Data: qua, 06 de agosto de 2008.
Desde que o funcionário tenha atendido aos requisitos de uma ISO na data da morte, a opção continua a se qualificar como uma ISO após a morte, e os requisitos do período de retenção e a exigência de que o titular seja empregado no momento do exercício ou opção é exercida no prazo de três meses após a saída do emprego são eliminados. (Internal Revenue Code Section 421 (c) (1) (A).)
Impostos de emprego não se aplicam ao exercício de um ISO.
O ajuste de AMT ainda será aplicado ao exercício.
Você pode encontrar respostas para perguntas como estas em Segredos do Planejamento Tributário para Opções de Ações de Empregados, Subsídios de Ações e ESOPs, 2ª Edição. Está disponível em.

Opções de estoque de funcionários transferíveis.
As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55% do imposto federal sobre imóveis, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda.
Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela.
Os empregadores normalmente concedem opções de ações aos funcionários, seja na forma de & quot; opções de ações de incentivo & quot; (& quot; ISOs & quot;) ou & quot; nonqualified stock options & quot; (& quot; NSOs & quot;) Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC §422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) após a morte do funcionário. (IRC §422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do empregado, seja por seus termos originais ou por emenda subsequente, não se qualifica como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções aos membros da família do funcionário ou a uma relação de confiança da família.
Considerações sobre Imposto sobre a Propriedade.
Se um empregado falecer na posse de opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade. imposto. (IRC §2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem de a opção ser uma ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que "aumenta"; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subsequente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto sobre a propriedade pago com relação ao ONS. Não há um aumento na base tributária como resultado da morte do funcionário. (IRC § 83 (a).)
Como mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida do funcionário. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações para empregados fora do estado do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio; segundo, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos bens patrimoniais tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o ativo "líquido" O valor do patrimônio do falecido é tributado no momento da morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida.
Considerações Sobre Imposto Sobre Presentes.
Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja feita em confiança ou não, quer a oferta seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC §2511; Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade. (Veja Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos serem razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações).
As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações, tais como limites de transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção. opção é unvested e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação e contabilidade financeira da SEC possam ser úteis, um funcionário que deseje transferir um NSO deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto sobre doações e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis No. 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (IRC §2511.) Um presente é incompleto se o doador mantiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (Treas. Reg. §25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma opção de transferência para um típico revogável "vida"; confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda da transferência de um NSO por um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas iniciadas em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004). determinou que a transferência do funcionário era um presente completo para fins de imposto sobre doações.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente exercidas e exercíveis no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosas sobre este ponto, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções sejam exercitáveis ​​após a transferência afirmando que, após a transferência, "membros da família podem exercer o opções e estoque de compra a seu critério. & quot;
O IRS ainda precisa determinar especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Sob circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um funcionário-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Ação sobre Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990).)
No entanto, desde que o empregado não retenha os direitos da opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não seja exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida pudesse ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos eram atos de significância independente, e seu efeito resultante na capacidade de exercício da opção transferida deveria ser considerado. colateral ou incidental à rescisão do contrato de trabalho. (Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas).
As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros US $ 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (relativa à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados "Crummey" disposições (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma parte do corpus de confiança).
Considerações sobre Imposto de Renda.
As conseqüências do imposto de renda federal resultante de um presente de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter nenhuma conseqüência de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado prontamente determinável". na acepção dos regulamentos do Tesouro. (Reg. Do Tesouro §1.83-7 (b).) Dados os testes rigorosos impostos por estas regras, é improvável que um ONS com transferibilidade limitada seja considerado como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, e o IRS o tenha feito. mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas no momento da concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal. (Veja, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a Secção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas e o preço de exercício da opção (isto é, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma alteração de opção ou plano para permitir a transferência limitada não é considerada um modificação da opção ou plano para fins da isenção privada para pública da Seção 162 (m) ou da regra de transição "avô" (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Reg. Tes. 1.162-27 (f) e (h) (3).)
O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado, se o empregado for falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos pagos pelo empregado escapam do imposto sobre a propriedade quando da morte do empregado.
Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estão sujeitas a um "risco substancial de confisco", a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita à retenção de imposto de renda e emprego. (Consulte Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações da opção forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção na fonte, o donatário será considerado como tendo oferecido um presente ao doador-empregado pelo valor dos impostos. pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do beneficiário nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da receita ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (Consulte o PLR 9421013.) Após a venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre as leis de valores mobiliários.
Opções transferíveis mantidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "swing curto" As regras de negociação de lucros sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam muito a análise da Seção 16 relacionada às opções transferíveis. A Seção 16 sujeita executivos, diretores e 10% de acionistas ("insiders") de empresas de capital aberto a relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo títulos da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, sob as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não deve ser considerada uma "compra". sob a seção 16 que pode ser "emparelhada" com a venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Normas, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regimento para propósitos da Seção 16, como foi o caso das regras anteriores. Divulgação SEC 34-37260, nota 169.)
Regras diferentes podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indiretamente de propriedade do insider e continuará sujeita a relatórios contínuos conforme a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas.
Tradeabilidade de Ações.
O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil.
Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, sob as atuais opções de opção de lei emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas como "restritas". (ou seja, transferível sujeito às restrições à transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor.
As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens.