Estratégia de negociação matemática

Matemática do comércio.
Matemática do comércio.
Esta é uma discussão sobre Matemática da negociação dentro dos fóruns de First Steps, parte da categoria de recepção; Oi a todos, eu tenho lido muito os fóruns e tenho estudado vários diferentes set ups e estratégias de negociação. .
Compre alto, venda mais alto - Venda baixo, compre mais baixo.
Você pode torná-lo tão simples ou tão complicado quanto quiser. Com o primeiro em mente, a maioria dos traders concorda que existem apenas duas razões que realmente importam. Pegue os dois trabalhando a seu favor e você será mais rico do que um rico rico. Quais são as proporções? Ambos são descritos aqui:
Por favor note: Eu sou parte da equipe de funcionários do T2W Admin - eu não sou um moderador!
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taxa básica de juros.
Eu posso ser um plonker (obrigado por isso!), Mas, igualmente, eu não vejo como o seu post ajuda - ou que isso contradiz o meu? Este é o primeiro fórum de passos, afinal de contas, e as proporções mencionadas no link que forneci são praticamente universalmente aceitas como sendo as mais importantes para os novos operadores entenderem - pelo menos nos estágios iniciais. Então, se eu estiver errado, então é sobre todos os outros traders! Se você se interessar em esclarecer o OP e a mim mesmo o que está errado e por quê, e então nos colocar no caminho "certo", estarei em posição de emendar o Sticky de acordo.
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Estratégia de negociação matemática
Os especuladores experientes frequentemente avaliam os mercados financeiros como processos aleatórios e trabalham principalmente com probabilidades. É claro que, quando os novatos aprendem sobre isso, eles também tentam aplicar suas memórias do curso de matemática mais elevado no comércio. Em resultado, várias estratégias Forex matemáticas aparecem.
Infelizmente, essas soluções levam a um desperdício de tempo, na melhor das hipóteses, ou a grandes somas, na pior das hipóteses. O fato é que os sistemas “matemáticos” normalmente significam o Martingale, que é a abordagem mais primitiva para o gerenciamento de um processo aleatório e não tem nada a ver com modelos complexos de regressão e cálculos estatísticos.
Portanto, uma vez que os novatos estão interessados ​​neste tópico de geração em geração, hoje vamos olhar para as vantagens e desvantagens do Martingale como um sistema. Em primeiro lugar, devemos recordar que esta técnica chegou aos mercados financeiros a partir dos casinos, ou melhor, das casas de jogo. A data exata de sua aplicação prática real não é conhecida, mas na avaliação geral, apareceu na junção dos séculos XVIII e XIX, e ganhou grande popularidade no século XX.
No caso geral, essa é uma estratégia no jogo que se dobra após cada aposta perdida até receber um prêmio. Assim, o jogador assume um risco ilimitado, mas só pode ganhar uma quantia equivalente à aposta inicial na série. Uma abordagem semelhante foi denominada “Martingale básico”, e especuladores inexperientes tentam aplicá-la no mercado.
Nuances importantes que precisam ser levados em conta ao estudar as estratégias matemáticas de Forex.
A julgar pelas pesquisas em fóruns independentes, o sifão de depósito é muitas vezes uma consequência do uso do Martingale. É claro que muitos acusam os centros de negociação (doravante CC) de trabalho injusto, mas, na verdade, os DCs nesta situação são honestos como sempre, e é culpa do profissional. Abaixo, tentaremos considerar os erros básicos dos "matemáticos" recém-criados.
A ilusão mais importante e fatal dos teóricos é tentar mover o princípio da "moeda" (ou vermelho-preto) para as estratégias matemáticas do Forex sem emendas e modificações, o que é fatalmente falho. Para responder à pergunta de por que tal abordagem é inaceitável, devemos voltar à história.
Inicialmente, o jogo da roleta tinha apenas dois campos: preto e vermelho; consequentemente, do ponto de vista da teoria da probabilidade, os resultados de jogar uma moeda e apostas no cassino eram completamente idênticos, ou seja, em cada teste, a probabilidade de sucesso era de 50%. O resultado deste jogo em uma aposta constante foi o seguinte gráfico:
Para comparar o exemplo convencional com a negociação, o depósito inicial foi identificado no valor de $ 100, e o risco por uma aposta foi limitado a $ 1, ou seja, 1% do depósito. Parece que é o Graal, porque teoricamente, mesmo sem aumentar a aposta, pode trazer lucro. Mas sem tal sorte: o zero incolor foi posteriormente adicionado à escala da roleta nos estabelecimentos de jogo, que a certa distância neutralizaram tais sistemas, já que a probabilidade de um resultado bem-sucedido se tornou inferior a 50%.
Desde então, a história da evolução do Martingale começou, porque se tornou impossível permanecer à tona sem um aumento nas apostas. Assim, mesmo se ignorarmos o zero, no exemplo acima, 7 perdas consecutivas foram registradas em um setor, o que significa que se você dobrar a aposta após cada falha, obtemos a seguinte sequência de perdas: 1, 2, 4, 8, 16, 32, 64. Na verdade, os fundos não serão suficientes nem para a abertura da última série.
Onde o Martingale mostra melhores resultados - no casino ou no Forex?
Então, se resumirmos brevemente, duas características podem ser formuladas para o jogo na roleta: em primeiro lugar, a probabilidade de ganhar em um único teste é inferior a 50% devido a zero, e em segundo lugar, o resultado de cada novo teste não depende de passado resultados, ou seja, a autocorrelação está ausente, a menos que a instituição utilize esquemas fraudulentos.
Note que as estratégias matemáticas de Forex estão sujeitas a esses fatores em maior grau - em particular, o papel de zero que reduz a probabilidade de vencer no mercado Forex é jogado por spread e comissão DC, e eles estão presentes em cada transação, independentemente de ser lucrativo ou não lucrativo. A figura abaixo mostra um exemplo de um processo aleatório sem dobrar as transações, cujo resultado de experimentos é ajustado para a perda potencial da comissão:
Além disso, na maioria dos casos, a perda de negócios é uma tendência contrária, portanto, um aumento adicional do lote em relação à tendência predominante apenas exacerba a situação. Esta situação é uma consequência da autocorrelação acima mencionada, quando todos os novos valores da linha dependem do precedente, o que cria muitos problemas ao procurar sinais repetitivos. Assim, o Martingale nos mercados financeiros em sua forma pura não é aceitável.
Estratégias matemáticas de Forex na prática.
Como já ficou claro nos experimentos, a idéia de usar um “Martingale básico” deve ser descartada imediatamente, mas se você olhar de perto, descobrirá que essa abordagem ainda pode ser usada em duas ocasiões, a primeira delas é além do sistema existente.
Suponha que um comerciante tenha algum sistema lucrativo (você pode usar qualquer um da seção “Estratégias de Negociação” como exemplo), que fornece regras inequívocas para fazer negócios e definir stop-losses, mas cuja expectativa não satisfaz o especulador. Para resolver este problema, as estratégias Forex matemáticas vêm para o resgate.
No primeiro estágio da otimização do algoritmo, é necessário coletar estatísticas sobre a elaboração dos sinais para o sistema principal durante um longo período (seis meses ou mais). A duração média de uma série de ordens perdedoras e a mais longa série de perdas são ainda calculadas. Nesse caso, o custo de spreads e comissões também deve ser considerado no resultado financeiro.
Na etapa final, você precisa escolher os parâmetros para gerenciamento de risco, que se tornam relevantes assim que a série média de perdas foi registrada - por exemplo, se a probabilidade média de corrigir quatro perdas consecutivas no sistema é baixa, então É razoável aumentar o volume após três ordens perdidas no novo contrato. Com isso, multicoeficiente não precisa ser duplo, é permitido usar opções mais conservadoras.
A figura acima mostra uma segunda variante de aplicação do Martingale, isto é, a média na área da aparência do sinal. Nesse caso, presume-se que a primeira ordem é aberta pelo volume mínimo, após o qual o volume da transação é incrementado à medida que o preço se move contra a posição.
Nesse caso, o stop-loss é definido simultaneamente com a primeira ordem, e o risco de uma posição agregada (incluindo médias) não deve violar as regras de gerenciamento de dinheiro. Em todos os outros casos, superar o lote com a multiplicação resultaria no sifão da conta desativado e não poderia ser chamado de estratégias completas. Fonte: Dewinforex

Estratégia de Negociação.
O que é uma 'estratégia de negociação'?
Um conjunto de regras objetivas definindo as condições que devem ser atendidas para que uma entrada e saída de comércio ocorram. As estratégias de negociação incluem especificações para entradas de comércio, incluindo filtros e acionadores de comércio, bem como regras para saídas comerciais, gerenciamento de dinheiro, prazos, tipos de pedidos e outras informações relevantes. Uma estratégia de negociação, se baseada em especificações quantificáveis, pode ser analisada com base em dados históricos para projetar o desempenho futuro.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Estratégia de Negociação'
Uma estratégia de negociação descreve as especificações para fazer negócios, incluindo regras para lançamentos comerciais, saídas comerciais e gerenciamento de dinheiro. Quando devidamente pesquisada e executada, uma estratégia de negociação pode fornecer uma expectativa matemática para as regras especificadas, o que ajuda as negociações e os investidores a determinar se uma ideia de negociação é potencialmente lucrativa. Os investidores geralmente devem considerar o uso de uma estratégia de negociação sistematizada, mas estejam cientes de suas muitas limitações. As estratégias de negociação não são uma garantia de sucesso, mas podem ser eficazes para aumentar os retornos ajustados ao risco.
Prós e contras de uma estratégia de negociação.
Estratégias de negociação são uma ótima maneira de evitar vieses de finanças comportamentais e garantir resultados consistentes ao longo do tempo. Por exemplo, os comerciantes com um conjunto específico de regras que governam quando sair de uma operação terão menor probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição, o que faz com que os investidores mantenham ações que perderam valor e vendam aquelas que aumentam de valor. As estratégias de negociação também podem ser testadas sob estresse sob muitas condições de mercado diferentes para garantir a consistência.
A desvantagem é que estratégias de negociação lucrativas são difíceis de desenvolver e é fácil se tornar excessivamente dependente da estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar uma estratégia de negociação a dados específicos de testes, o que pode gerar uma falsa sensação de confiança. A estratégia pode ter tido um desempenho excelente com base nos dados do passado, mas isso não garante que ela funcionará tão bem usando os dados do mercado, já que as condições podem ser diferentes.
Desenvolvendo uma estratégia de negociação.
Existem muitos tipos diferentes de estratégias de negociação para os investidores e comerciantes considerarem, mas eles podem ser geralmente divididos em estratégias técnicas e fundamentais de negociação. A linha comum entre esses dois tipos de estratégias é que ambas dependem de informações quantificáveis ​​que podem ser testadas novamente quanto à precisão.
As estratégias técnicas de negociação dependem de indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um crossover de média móvel pelo qual uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.
Estratégias de negociação fundamentais levam em conta fatores fundamentais. Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto específico de critérios de seleção para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios podem olhar para coisas como crescimento de receita ou lucratividade.
Investidores e comerciantes devem encontrar a estratégia que funciona melhor para eles através de experimentação, testes de volta e negociação de papel. Para mais, veja Como Praticar o Dia de Negociação.

Como vencer no mercado de ações resume-se a simples matemática.
Que porcentagem de tempo você acha que um negociador precisa ter negociações vencedoras para ser consistentemente lucrativo no longo prazo? 60%? 70%? 80%?
E se eu lhe disser que alguns dos melhores traders de ações que eu conheço têm uma taxa de ganho de apenas 50%, e alguns traders de swing e posição de sucesso têm uma média de rebatidas tão baixa quanto 40%?
Se você é novato na negociação de ações, você pode achar isso difícil de acreditar, mas garanto que é realidade. Continue a ler para saber porquê & # 8230;
Ingenuidade De Um Novato.
Como um comerciante de ações novato no final de 1990, eu estava convencido de que era necessário ter uma taxa de ganho de pelo menos 70-80%, a fim de fazer uma vida bem sucedida de negociação no mercado de ações.
Porra, eu estava errado!
Pelo contrário, uma porcentagem tão alta de negociações vencedoras não é necessária para arrecadar lucros comerciais ano após ano.
Mas espere, você diz. Como pode um comerciante ou investidor que está ganhando apenas um ganho em 4, 5 ou 6 de cada 10 negócios ainda sai um vencedor consistente no final?
A resposta simplesmente resume-se a entender que & # 8230;
Negociação rentável é apenas um jogo de números.
Para trazer para casa o bacon como um comerciante, é preciso apenas garantir que os ganhos médios das negociações vitoriosas de um são substancialmente maiores do que as perdas médias dos negócios perdidos de uma única pessoa. Check it out & # 8230;
Suponha que um comerciante compre e venda 10 ações diferentes e o resultado é o seguinte:
5 negociações vencedoras fechadas com ganho médio de $ 400 cada = ganho de + $ 2.000 (5 * $ 400) 5 negociações perdidas fechadas com uma perda média de $ 200 cada = perda de $ 1.000 (5 * - $ 200)
Qual é o resultado líquido dessas 10 negociações de ida e volta com apenas & # 8220; & # 8221; uma taxa de ganho de 50%? Um ganho líquido legal de US $ 1.000 (você nem precisa ser um matemático).
Faz sentido, certo? Ele também faz um monte de dólares (desculpe, não pode recusar o trocadilho ocasional).
Superstar Stock Pickers não é obrigatório.
Quando finalmente percebi que consistentemente lucrativa negociação é apenas um jogo de números que requer uma ligeira vantagem matemática (muito parecido com a contagem de cartas no blackjack), foi uma notícia fantástica para mim!
Isso significava que eu não precisava ser um selecionador de ações superstar, ou mesmo um bom, para ser um vencedor do mercado de ações.
Em vez disso, eu só precisava desenvolver um sistema de negociação que garantisse que meus negócios médios vencedores fossem significativamente maiores do que meus negócios perdidos médios.
Nos últimos 11 anos em que tenho acompanhado e reportado o desempenho de todas as ações e do comércio de ETF swing no meu boletim Wagner Daily, minha média de ganhos tem sido de apenas 55 a 60%.
No entanto, o valor em dólar da minha média de ganho de negociação para perder a média de negociação foi de aproximadamente 2 para 1.
Em um mercado de tendências fortes, a proporção de vencedor médio a perdedor médio pode ser ainda maior.
Por exemplo, minha média de ações vencedoras no segundo trimestre de 2016 foi de + 11,15%, enquanto a média de perdas foi de -4,45%.
Isso equivale a uma relação de ganhos / perdas de 2,5 a 1 para o trimestre (estatísticas detalhadas de comércio aqui).
A boa notícia é que garantir que suas negociações vencedoras sejam maiores do que suas negociações perdidas é mais fácil do que se pode supor.
Como inclinar a borda a seu favor.
Garantir a vantagem matemática necessária para negociações consistentemente lucrativas requer apenas a disciplina para fazer três coisas consistentemente.
1.) Fique com a tendência até que não seja mais seu amigo.
Quando você está mantendo uma negociação que está se movendo de forma constante a seu favor, é absolutamente imperativo deixar esses lucros rodarem contanto que a ação ou ETF mantenha essa tendência!
Em mercados saudáveis, as ações de liderança (geralmente ações de pequena a média capitalização com forte crescimento de lucros e alta força relativa) são impulsionadas pelo enorme ímpeto e demanda de compras institucionais.
Depois que um estoque rompe uma base válida de consolidação e entra em uma tendência constante, essa tendência normalmente permanece intacta por muitos meses, ou mesmo anos.
Além disso, quanto mais tempo uma tendência estiver em vigor, mais provável é que essa tendência continue.
É por isso que as ações fortes negociadas em novos máximos são tantas vezes aparentemente impossíveis de parar.
Passe algum tempo circulando em torno deste blog e você verá muitos exemplos reais de negociações reais, quando este era o caso (você está obrigado a aprender uma coisa ou duas também).
2.) Saber quando chegar ao inferno Outta Dodge & # 8230; sem hesitação!
O segundo requisito para inclinar a margem de negociação a seu favor é sempre, sem falhar, colocar uma perda de parada protetora pré-definida imediatamente após entrar em cada nova negociação.
Não importa o quão otimista um gráfico de ações pareça, ou quantos dispositivos i-o que uma empresa espera vender, ou o quanto o irmão da sua melhor amiga insiste que uma ação vai se recuperar por causa de seu hot & #; 8220; dica interna, & # 8221; Haverá incontáveis ​​vezes quando a ação despencar de um penhasco (e lembre-se que a razão real para a reversão de preço é sempre completamente irrelevante).
Mas quando você sabe que já definiu sua ordem pré-definida de stop loss imediatamente após entrar na negociação, você não tem nada com o que se preocupar (embora a abertura surpresa ocasional de um evento imprevisível às vezes seja uma droga).
Pelo contrário, você deve ficar satisfeito toda vez que uma ação cair ao seu preço final e você sair da negociação com uma perda.
Por quê? Porque significa que você está mantendo a disciplina necessária para se tornar um profissional de sucesso de forma consistente a longo prazo.
Por outro lado, não cortar rapidamente sua perda quando um negócio começa a ir muito longe na direção errada inevitavelmente resulta em dor, mágoa e (se você não tiver sua disciplina sob controle) eventualmente uma conta bancária vazia.
Você já ficou em um relacionamento romântico ruim por muito tempo, em vez de simplesmente cortar suas perdas e seguir em frente?
Eu tenho, e (em retrospectiva) posso garantir-lhe que nada de bom sai de tal situação. O mesmo é verdade no comércio.
3.) Assegure a borda positiva com colocação apropriada da parada.
Agora você entende a importância de deixar o ritmo trabalhar a seu favor com negócios vitoriosos e a necessidade de sair rapidamente quando a situação se reverte, mas a cola que mantém esses dois elementos juntos é saber onde definir seu preço inicial quando você entra em uma negociação. .
Não é de surpreender que haja uma infinidade de indicadores técnicos para ajudar os traders a saber exatamente onde definir as perdas de parada.
Um método é definir um stop loss logo abaixo do suporte técnico de uma média móvel popular (as médias móveis de 20 e 50 dias funcionam bem para operações de swing de curto a médio prazo).
Em ações de alta tendência, uma parada também pode ser feita logo abaixo do balanço anterior & # 8220; swing low & # 8221; que geralmente cria um ponto de ancoragem de uma linha de tendência.
Eu pessoalmente uso essas duas técnicas porque elas são simples, mas altamente eficazes.
No entanto, eu poderia escrever um capítulo inteiro de um livro dedicado a saber onde definir seus preços de stop loss (eu já tenho). Eu poderia até mesmo projetar um curso de vídeo completo de negociação de ações com quase uma hora inteira apenas sobre o tópico de quando sair de seus negócios (eu fiz isso também).
O & # 8220; Rápido e sujo & # 8221; Método para definir paradas.
Mesmo se você não sabe absolutamente nada sobre análise técnica, e mal sabe como ler um gráfico de ações, aqui está uma ótima diretriz para definir paradas que manterão você e sua conta de negociação fora de perigo.
Para os tipos de ações que negocio (maior volatilidade do que as ações do tipo Dow da velha escola), pode-se simplesmente definir um preço de parada que não seja mais do que 7-8% abaixo do preço de entrada.
Se, por exemplo, o preço das ações for $ 50 no momento da entrada, uma parada de 8% equivaleria a um preço de stop loss não inferior a $ 46 ($ 50 * 8% = $ 4 stop).
Para estoques beta extremamente altos ($ TSLA é um bom exemplo), eu uso uma parada mais ampla. Para a maioria dos ETFs, por outro lado, uso paradas mais apertadas porque muitos (mas não todos) deles têm menor volatilidade.
Como eu sei que 7-8% é o valor certo para a maioria das paradas nas ações que eu negocio?
Bem, isso me traz de volta ao começo deste artigo.
Eu só preciso ter certeza de que o ganho percentual dos meus negócios vencedores deve ser pelo menos o dobro da perda percentual dos meus negócios perdidos.
Isso é conhecido como índice de risco-recompensa, e a proporção mínima que sempre viso alcançar é de 2 para 1.
Isso significa que minha recompensa potencial esperada (a quantia que ganharei no comércio se atingir a área do meu alvo) deve ser pelo menos o dobro do meu risco (a quantia que perderei se o negócio atingir meu caminho errado e atingir minha parada ).
Como a maioria das quebras de estoque baseadas em momentum aumentam pelo menos 15-20% (às vezes, muito mais) antes de estagnar ou descansar, usar um preço de parada de 7-8% me deixa com uma taxa típica de recompensa-risco de 2 para 1.
Pegue? Consegui? Boa.
Se você ainda está comigo neste ponto do artigo, parabéns, porque significa que você é sério sobre como melhorar sua educação de comerciante para ter sucesso como um comerciante de swing momentum ou investidor.
Tentando contar o número de erros que eu cometi quando eu era um novo operador certamente me daria dor de cabeça. Mesmo agora, erros ocasionais são inevitáveis.
Mas em meu coração, eu realmente acredito que você pode estragar um monte de coisas na negociação, mas ainda assim ser lucrativo quando a poeira se dissolver, se você simplesmente se concentrar em sempre colocar a vantagem matemática a seu favor.
Como dizia a lenda do investimento, George Soros, "não é se você é certo ou errado, o que é importante, mas quanto dinheiro você ganha quando está certo ou errado." você perde quando está errado. & # 8221; Nós não poderíamos concordar mais.
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10 comentários.
Conceito interessante e conhecimento que você compartilhou aqui, obrigado por isso?
Você tem que pesquisar muito na negociação de ações para fazer bem (:
Isso é verdade. O trabalho duro e a dedicação para procurar as melhores ações para comprar não podem ser evitados.
Acabei de encontrar seu site. Você sabe o que eu gosto em você? Quão simples você faz isso. Eu acho que não precisa ser complicado com centenas de indicadores. Como um novato, eu acho o seu blog refrescante e se relaciona com a minha personalidade como uma maneira que eu acho que eu quero negociar. Parece que todos os bons operadores têm uma coisa em comum. Eles cortaram suas perdas.
Obrigado por compartilhar sua experiência e percepção.
Obrigado pelas palavras amáveis.
Muito feliz que você está descobrindo a beleza da simplicidade no comércio. Certamente reduz os níveis de estresse, o que acaba impedindo o burnout.
Aprecie seu entusiasmo.
Esse é um ótimo post e explicado de uma forma muito simples.
Eu tenho uma pergunta: o valor do stop loss deve ser o mesmo em todos os negócios? Por exemplo, se um estiver negociando com uma ação de $ 100 e tiver o stop loss em 3%, o que é $ 97 contra um ganho esperado de 6% para uma taxa de recompensa de risco de 1: 2. Mas, se ele estiver negociando com uma ação de US $ 400, 3% reduzirá para US $ 412, contra um aumento esperado de 6%, que é de US $ 424. Muitas dessas ações pesadas não se movimentam em uma única sessão de negociação. Além disso, uma pessoa perde mais dinheiro se 3% de perda de parada for atingida na ação de US $ 400, em comparação com um ganho de 6% no estoque de valor menor.
Então, isso perturbaria a taxa de recompensa de risco. Como isso deve ser tratado?
Oi, desculpe pela resposta tardia. É melhor manter a perda de dólares constante ao negociar o mesmo tipo de configuração. Por exemplo, nossas melhores configurações ocorrem quando um estoque está saindo de uma base forte. Nós gostamos de colocar o tamanho antes da fuga da base e adicionar o resto na fuga. Para este tipo de negociação, podemos arriscar 1% do patrimônio da conta. No entanto, digamos que em duas semanas, o mesmo estoque ofereça uma entrada de retirada do suporte no MA de 20 dias, então poderíamos apenas arriscar 0,5% do capital no negócio, porque ele é estendido a partir do breakout de base. Espero que isso ajude, se você tiver alguma dúvida, por favor me avise. Obrigado.
Além disso, se você é novo na negociação e não sabe quais configurações carregam mais risco do que outras, eu sugeriria negociar todas as configurações com o mesmo risco percentual do patrimônio da conta. Obrigado novamente, espero que isso ajude.
Obrigado, feliz que você gostou.
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Matemática Trading e Finanças.
Aprenda habilidades técnicas e práticas úteis na prossecução de uma carreira em posições de frente ou de middle office.
Francesco Savarese estudou no Mestrado em Negociação Matemática e Finanças na Cass Business School. Neste vídeo, ele explica como Cass é para os ambiciosos e ajudou-o a atingir seu objetivo de carreira para se tornar um profissional.
para quem é isso?
Para concluir com êxito este curso, você deve ter uma boa compreensão da matemática. Você pode ter estudado finanças, economia, engenharia, matemática ou física como estudante de graduação. Ou você pode ter um diploma de bacharel em um assunto de ciência, em especial a ciência da computação. Você deve ter um interesse geral em matemática e estatística.
Você deve ter um interesse geral em aprender as técnicas mais técnicas e matemáticas usadas nos mercados financeiros, mas você não precisa ter experiência em finanças.
Objetivos.
A diferença entre o MSc Matemática Trading e Finanças para os outros dois cursos (MSc Financial Mathematics e MSc Quantitative Finance) são módulos principais que se concentram em negociação e estruturação quantitativa.
Você estudará módulos principais que enfocam a teoria das finanças e ativos financeiros diferentes. Você verá como esses ativos são precificados e usados ​​para fins de gerenciamento de ativos ou gerenciamento de riscos.
O segundo tipo de módulos centrais cobre os aspectos matemáticos e estatísticos necessários no financiamento quantitativo, incluindo alguns estocásticos. Isso também inclui aprender algumas linguagens de programação, em particular o Matlab, mas também o VBA. Finalmente, o termo três lhe oferece flexibilidade em seus mestres; seja escrevendo uma dissertação ou realizando um projeto. Você pode concluir seu curso escolhendo disciplinas eletivas.
O que você aprenderá?
Você terá aprendido uma boa compreensão dos aspectos técnicos usados ​​em finanças.
mercados, a partir da teoria financeira, olhando diferentes instrumentos financeiros e mostrando várias aplicações dos conceitos teóricos. Você obterá uma boa compreensão de estocástica, finanças matemáticas e econometria, bem como alguma programação. Você também obterá um bom entendimento dos diferentes ativos financeiros, em particular os derivativos, e como eles podem ser usados ​​em diferentes contextos, como gerenciamento de risco, gerenciamento de ativos ou estruturação. O MSc Mathematical Trading and Finance também ajudará você a entender a teoria financeira usada nos mercados financeiros, com ênfase em aplicações práticas. Você terá três possibilidades diferentes para concluir seu curso no terceiro período, incluindo escrever uma dissertação ou um projeto aplicado. Você também pode optar por obter todos os créditos através de disciplinas eletivas. Popular.
eletivas incluem Finanças Comportamentais, Negociação e Hedging no Mercado FOREX, Análise Técnica, Fundos de Hedge ou Python.
Preço do Ativo.
Este módulo enfoca a introdução de precificação de títulos financeiros, que forma a base para entender o comportamento de precificação de ativos e a base de muitos modelos de precificação de ativos. O foco é em títulos à vista, principalmente ações e instrumentos de dívida. O módulo também apresenta aos alunos a teoria fundamental usada por profissionais e acadêmicos no campo mais amplo das finanças, em particular a gestão de ativos. Isso inclui a teoria de portfólios, o CAPM, modelos de fatores e mensuração de risco e retorno. Esses conceitos são amplamente utilizados pelos participantes do mercado financeiro. No final deste módulo, os vários blocos de construção estão sendo reunidos na discussão do desempenho e da persistência do desempenho dos fundos mútuos.
Derivados
Introduzir modelos derivados e derivativos no contexto da gestão de risco financeiro. Complementar cursos gerais de finanças com instruções específicas na área de derivativos.
Para permitir que você use modelos nesta área em aplicações práticas. Para transmitir a você as técnicas fundamentais de modelagem matemática que sustentam o assunto.
Fundamentos da econometria.
O curso fornece as técnicas estatísticas e econométricas essenciais necessárias para conduzir pesquisas quantitativas em finanças e economia. Essa combinação de teoria econométrica e aplicação permitirá que você entenda e interprete descobertas empíricas em uma variedade de mercados financeiros, incluindo a leitura de literatura acadêmica empírica e aplicações econométricas de avaliação crítica realizadas por profissionais da indústria.
Métodos de modelagem estocástica em finanças.
O módulo fornece as ferramentas matemáticas necessárias nas quais todo o programa é baseado.
Para apresentá-lo ao movimento browniano e cálculo estocástico Para fornecer exemplos de aplicações de cálculo estocástico em áreas financeiras Para fornecer as ferramentas necessárias para uma compreensão rigorosa de modelagem financeira e técnicas de precificação Aprender métodos numéricos fundamentais para simular trajetórias de processos estocásticos comumente usados.
Ferramentas de Pesquisa Aplicada.
Fortes habilidades de pesquisa são um elemento-chave da estratégia de desenvolvimento para empresas e instituições de grande e pequeno porte. Em particular, a capacidade de programar e automatizar procedimentos. Este módulo se concentra no MATLAB e no VBA como uma linguagem de programação. O módulo apresenta as principais habilidades de programação que são úteis no setor financeiro. Operando em matrizes ou arrays, loops, sub-rotinas e otimizações são as principais habilidades que estão sendo introduzidas neste módulo.
Renda Fixa.
Para fornecer uma base em uma área crucial dos mercados financeiros e finanças quantitativas. Complementar o curso geral de derivativos com instruções específicas em uma área de derivativos-chave.
Para familiarizá-lo com os principais fluxos de modelagem em títulos de renda fixa. Para permitir que você use modelos nesta área em aplicações práticas. Para transmitir a você as técnicas fundamentais de modelagem matemática que sustentam o assunto.
Análise de risco.
Desastres financeiros são um lembrete constante da relação entre risco financeiro e recompensa. A abordagem quantitativa dessa relação é cada vez mais dominante no mercado e sujeita a constantes inovações. Como os participantes do mercado precisam acompanhar os novos desenvolvimentos, o módulo de Análise de Risco oferece um bom caminho de estudo neste campo.
O objetivo deste módulo é ajudá-lo a desenvolver uma base sólida para avaliar, gerenciar e pesquisar riscos financeiros. Para este fim, você aprenderá a analisar e quantificar o risco de acordo com as melhores práticas atuais nos mercados.
Negociação Quantitativa.
Este módulo de foco comercial introduz os alunos no mundo do comércio baseado em computadores e lidando com dados de alta frequência. Alguns conceitos relevantes de microestrutura de mercado, tais como spreads bid-ask, liquidez e outros conceitos estão sendo introduzidos antes que o foco se mova para estratégias de negociação de alta frequência e outros conceitos de negociação automatizados.
Derivados Avançados - Aplicações.
Este módulo baseia-se no termo 1 derivado do módulo central e analisa produtos derivados não padronizados, como opções exóticas. Como eles funcionam, como são os preços e quem os utilizaria serão discutidos neste módulo. One focus of this module is to show the applications and practical usage of those non-standard derivative products.
You may choose from the three options in your final term.
Option 1: Students can take five specialist elective modules (5 x 10 credits). Option 2: Students can opt to write a 10,000-word Business Research Project (40 credits) and take one specialist elective module (1 x 10 credits). Option 3: Students can opt to write a 3,000-5,000-word Applied Research Project (20 credits) and take three specialist elective modules (3 x 10 credits)
Business Research Project.
It is important for aspiring professionals to demonstrate, on an individual basis, their ability to apply concepts and techniques they have learned in an in-depth study of a topic of their choice and to organise their findings in a report, all conducted within a given time limit.
To train you to undertake individual research and provide you with an opportunity to specialise in a contemporary business or finance topic related to your future career aspirations.
You are required to submit a project of approximately 10,000 words on any subject area covered in the rest of the programme. Typical projects can involve any of the following: extracting data from electronic databases or by hand; statistical analysis of large or small populations; interviews; case studies of an industry or a sector or of a business / finance issue in a particular country setting.
Applied Research Project.
The aim of this module is to enable you to demonstrate how to integrate your learning in core and elective modules and then apply this to the formulation and completion of an applied research project. You will be required to demonstrate the skills and knowledge that you have acquired throughout your MSc study.
You will undertake a short piece of applied research on a question of academic and/or practical relevance. Guidelines will be provided in order to help you identify the research question. Based on your chosen topic, you must write a report of around 3,000–5,000 words that summarises and critically evaluates your method and your findings.
Electives offered in 2018.
An Introduction to Machine Learning Advanced Financial Engineering and Credit Derivatives Advanced Financial Modelling and Forecasting Credit Risk Management Hedge Funds Intro to Python Trading and Hedging in the Forex Market Trading and Market Microstructure Ethics, Society and the Finance Sector.
International elective.
Investment Strategy (taught in New York, USA)
Assessment methods.
Avaliação.
We review all our courses regularly to keep them up-to-date on issues of both theory and practice.
To satisfy the requirements of the degree course students must complete:
nine core courses (Eight at 15 credits each, one at 10 credits)
five electives (10 credits each) three electives (10 credits each) and an Applied Research Project (20 credits) one elective (10 credits) and a Business Research Project (40 credits)
Assessment of modules on the MSc in Mathematical Trading and Finance in most cases, is by means of coursework and unseen examination. Coursework may consist of standard essays, individual and group presentations, group reports, classwork, unseen tests and problem sets. Please note that any group work may include an element of peer assessment.
Induction Weeks.
The Mathematical Trading and Finance course starts with two compulsory induction weeks, focused on:
an introduction to careers in finance and the opportunity to speak to representatives from over 75 companies during a number of different industry specific fairs. a reminder course of advanced financial mathematics, statistics and basic computing which forms a prerequisite of the core modules in term 1.
Term dates.
Term dates 2018/19.
In-person ID-Checks (all students must attend): Commences 17 September 2018.
Compulsory Induction: 17 - 28 September 2018.
1 October 2018 - 7 December 2018.
7 January 2019 - 18 January 2019.
21 January 2019 - 29 March 2019.
22 April 2019 - 3 May 2019.
6 May 2019 - 28 June 2019.
1 July 2019 - 12 July 2019.
Students who are required to resit an examination or invigilated test will do so in the period:
12 - 30 August 2019.
Submission deadline for Business Research Project or Applied Research Project.
1 September 2019.
Official Course End Date.
30 September 2019.
Teaching staff.
Course Director.
The teaching staff on the MSc in Mathematical Trading & have many years of practical experience working in the financial services sector and are also active researchers in their fields.
This knowledge and experience inform the highly interactive lectures that make up the MSc in Mathematical Trading & Finança.
Module Leaders include:
Aplicação.
Como aplicar.
Documents required for decision-making.
Transcript/interim transcript Current module list if still studying CV Personal statement (500-600 words)
Documents which may follow at a later date.
IELTS result Confirmation of professional qualification examinations/exemptions/passes, if applicable Two references Work experience is not a requirement of this course For a successful application to receive an unconditional status all documents must be verified, so an original or certified copy of the degree transcript must be sent by post to Specialist Masters Programme Office, 106 Bunhill Row, London, EC1Y 8TZ, UK.
We cannot comment on individual eligibility before you apply and we can only process your application once it is fully complete, with all requested information received.
Individual Appointments.
If you would like to visit us to discuss your application please do arrange an individual appointment.
Requisitos de entrada.
A UK upper second class degree or above, or the equivalent from an overseas institution.
Your academic background should be in a highly quantitative subject such as mathematics, physics, engineering, economics or computer science and having covered areas such as statistics, linear algebra and calculus.
English language requirements.
If you have been studying in the UK for the last three years it is unlikely that you will have to take the test.
If you have studied a 2+2 degree with just two years in the UK you will be required to provide IELTS results and possibly to resit the tests to meet our requirements.
The required IELTS level is an average of 7.0 with a minimum of 6.5 in the writing section and no less than 6.0 in any other section.
Please note that due to changes in the UKVI 's list of SELT s we are no longer able to accept TOEFL as evidence of English language for students who require a CAS as of April 2014.
Fees in each subsequent year of study (where applicable) will be subject to an annual increase limited by the All Items Retail Prices Index. We will confirm any change to the annual tuition fee to you in writing prior to you commencing each subsequent year of study (where applicable).
Deposit: £2,000 (paid within 1 month of receiving offer and non-refundable unless conditions of offer are not met)
First installment: Half fees less deposit (payable during on-line registration which should be completed at least 5 days before the in-person ID–checks)
Second installment: Half fees (paid in January following start of course)
Career pathways.
The job opportunities for students from the three quants Masters programmes are very similar. They usually find employment with large investment banks, but also some smaller boutique finance firms, hedge funds or other specialist companies.
Working as an analysis or quantitative analysts, in risk management, on fixed income security desks or in the asset management industry including hedge funds are typical jobs for students from the MSc Mathematical Trading and Finance. Some students also secure positions on trading desks.
You will also have the skills to study for a PhD in the area of quantitative finance and financial markets.
Course information and statistics.
Links Úteis.
Cass Business School.
Cass Business School is one of City, University of London's five Schools. &cópia de; 2018 Cass Business School.

O sistema de negociação de matemática Murrey.
Murrey Math.
T. Henning Murrey.
T. Henning Murrey de Nashville Tennessee nasceu em 1942. Em 1993, Murrey trabalhou em teorias de pensamento aleatório, principalmente por NÃO estudar o mercado. A partir disso, ele escreveu sua carteira de negociação e, em seguida, em 1995, Murrey? redescoberto? o que Gann insinuou em seu livro, as seis pistas. Murrey traduziu os algoritmos de um Fractal dentro de um Cubo ajustado para a Base Dez para exprimir os Índices de Fibonacci ajustados à escala da Música.
A principal suposição de Murrey Math é que todos os mercados se comportam da mesma maneira como um rebanho. This agrees with our concept of reflexability, that the market in a constant state of flux or perpetual chaos. As such the market is seeking to find equilibrium, which is the point of extreme chaos, (i. e. Tops and bottoms or inflexion points). Esses também são os pontos de extremo comportamento do mercado, e por que valorizamos tanto os indicadores de sentimento. O que descobrimos foi que o sistema comercial de Murrey Math é baseado principalmente nas observações feitas por W. D. Gann na primeira metade do século XX. Enquanto Gann era supostamente um comerciante brilhante em qualquer mercado, suas técnicas eram consideradas complexas e difíceis de implementar. A grande contribuição de Murrey Math (T. H. Murrey) foi a criação de um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. This geometry facilitates the use of Gann’s trading techniques. Significativamente, acrescentou a metodologia do ponto de virada que nos iludiu no refinamento dos níveis de Fibonacci. O sistema Murrey Math Trading trabalha totalmente em harmonia com os nossos Gann Fans e Angles.
Interpretação da Linha MM.
Murrey Math é um sistema de negociação para todas as ações. Isso inclui ações, títulos, futuros (índice, commodities e moedas) e opções. A principal suposição de Murrey Math é que todos os mercados se comportam da mesma maneira (ou seja, todos os mercados são negociados por uma multidão e, portanto, têm características semelhantes). The Murrey Math trading system is primarily based upon the observations made by W. D. Gann in the first half of the 20th century. Enquanto Gann era supostamente um comerciante brilhante em qualquer mercado, suas técnicas eram consideradas complexas e difíceis de implementar. A grande contribuição de Murrey Math (T. H. Murrey) foi a criação de um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Esta geometria facilita o uso das técnicas de negociação da Gann.
O sistema de negociação Murrey Math é composto por dois componentes principais; a geometria usada para avaliar os movimentos de preços de um determinado mercado e um conjunto de regras que são baseadas em formações candelabro japonesas e Gann. O sistema Murrey Math não é uma bola de cristal, mas quando implementado corretamente, pode ter recursos preditivos. Como as regras do Murrey Math estão ligadas à geometria Murrey Math, um operador pode esperar certos comportamentos pré-definidos no movimento dos preços. Ao reconhecer esses comportamentos, um profissional melhorou muito as chances de estar no lado correto de uma negociação. O princípio primordial do sistema comercial de Murrey Math é reconhecer a tendência de um mercado, negociar com a tendência e sair rapidamente do comércio com lucro (já que as tendências são fugazes). Resumindo: "Ninguém nunca foi à falência tendo lucro".
A geometria de Murrey Math mencionada acima é elegante em sua simplicidade & # 8221 ;. Murrey descreve-o dizendo: "Este é um sistema matemático de negociação fractal perfeito" # 8221 ;. Uma compreensão do conceito de fractal é importante para compreender a fundação de Murrey Math. Para os leitores interessados ​​em saber mais sobre fractais, eu recomendaria as primeiras 100 páginas do livro, & # 8221; A Ciência das Imagens Fractais & # 8221; edited by Heinz-Otto Peitgen and Dietmar Saupe. O livro foi publicado pela Springer-Verlag, copyright de 1988. Uma compreensão profunda dos fractais requer mais do que uma matemática de 8ª série, mas uma compreensão profunda não é necessária (apenas olhando para os diagramas). pode ser útil).
O tamanho (escala) das formas geométricas básicas é caracterizado por um ou dois parâmetros. A escala de um círculo é especificada pelo seu diâmetro, a escala de um quadrado é dada pelo comprimento de um de seus lados, e a escala de um triângulo é especificada pelo comprimento de seus três lados. In contrast, a fractal is a self similar shape that is independent of scale or scaling. Os fractais são frequentemente construídos repetindo repetidamente um processo repetidamente.
The next question, of course is, “What does a fractal have to do with trading in equity markets?” Imagine se alguém lhe apresentasse uma coleção de gráficos de preço-tempo de muitas ações e índices diferentes de muitos mercados diferentes. Each of these charts has been drawn using different time scales. Some are intraday, some are daily, and some are weekly. Nenhum desses gráficos, no entanto, é rotulado. Sem rótulos, você ou qualquer outra pessoa poderia distinguir um gráfico diário do Dow de um gráfico semanal da IBM ou de um gráfico intradiário de preços do trigo. Não muito provável. Todos esses gráficos, embora não idênticos, parecem ter a mesma aparência geral. Dentro de um determinado período de tempo, o preço se move um pouco, depois inverte a direção e refaz alguns de seus movimentos anteriores. Então, não importa que escalas de tempo-preço usássemos para nossos gráficos, elas parecem todas iguais (assim como um fractal). A mesmice & # 8220; & # 8221; desses vários gráficos podem ser formalmente caracterizados matematicamente (mas isso requer mais do que a matemática do 8º ano e é deixado como um exercício para o leitor interessado).
Gann foi um defensor da "quadratura de preço e tempo", e o uso de linhas de tendência e vários ângulos geométricos para estudar o comportamento de preço-tempo. Gann also divided price action into eighths. Gann então atribuiu certa importância aos mercados que se movem ao longo das linhas de tendência de algum ângulo dado. Gann também atribuiu importância às retrações de preço que eram múltiplas de um oitavo de algum movimento anterior de preço. Por exemplo, Gann referiu-se ao movimento ao longo da linha de 45 graus em um gráfico de preço-tempo como significativo. Ele também atribuiu grande significado a 50% de retrocessos no preço de uma commodity. A questão é, "Um ângulo de 45 graus medido em relação ao que? & # 8221; & # 8220; Um retrocesso de 50% em relação ao preço anterior? & # 8221;
Estas medições de ângulo ou retração são feitas em relação ao quadrado de preço e tempo de Gann. O quadrado de Gann agia como um sistema de coordenadas ou referencial a partir do qual o movimento de preços podia ser medido. O problema é que, como o preço de uma mercadoria muda com o tempo, o quadro de referência que estamos usando para calculá-lo é o mesmo. Como o quadrado do preço e do tempo (o quadro de referência) deve ser alterado para que os ângulos e as retrações sejam medidos consistentemente?
Esta questão é uma das principais frustrações na tentativa de implementar os métodos de Gann. Pode-se argumentar que Gann reconheceu a natureza fractal dos preços do mercado mudando no tempo. A quadratura de preço e tempo de Gann, no entanto, não forneceu uma maneira objetiva de quantificar esses movimentos de preço de mercado. Se alguém pudesse construir um referencial consistente que permitisse que o movimento de preços fosse medido objetivamente em todas as escalas de preço-tempo, então seria possível implementar os métodos de Gann de forma mais eficaz. É exatamente isso que Murrey Math realizou.
Segue abaixo uma breve descrição extraída de um documento publicado há alguns anos por Tim Kruzel, que desde então parece ter desaparecido da face do mundo.
What each MML represents?
This graphic illustrates the following:
8/8: Linha mais difícil de subir (overbought)
7/8: linha reversa rápida (fraca)
6/8: Pivô linha reversa.
5/8: intervalo de negociação superior.
4/8: linha de reversão principal.
3/8: menor intervalo de negociação.
2/8: Pivô linha reversa.
1/8: linha reversa rápida (fraca)
0/8: Linha mais difícil de cair abaixo (oversold)
Price is between 3/8 and 5/8 MML’s about 43% of the time.
Here is another graphic illustrating the buy/sell options:
As you start observing the interaction between price and MML’s, you’ll start to notice some patterns. Take a look at these:
What this is showing us is that many times, if price is above the 5/8 line and falling, it will generally stop and consolidate around 5/8 first before heading lower. The same is true in the opposite direction: if price is below the 3/8 line and rising, it will generally stop and consolidate around the 3/8 line before heading higher.
On top of that, if price is between the 5/8 line and 6/8 line and heading higher, the tendency is to bounce off/reverse off the 6/8 line and retest 5/8 before heading higher. The same is true for shorts, if price is between the 3/8 line and 2/8 line and heading lower, it tends to bounce off the 2/8 line and retest 3/8 before heading lower.
Why does price do this? Remember, price is between the 3/8 and 5/8 line about 43% of the time. So before it jumps outside of its comfort zone, it needs to be sure (hence the retest).
Now let’s take a quick look at what happens when price moves above 8/8 or below 0/8. This does not occur too often, but when it does it’s important to know what to expect.
The above illustration tells us the following: If price moves above 8/8, 75% of the time the price will reverse off the +1/8 line and retest 8/8 before moving higher to +2/8. Similarly, if price falls below 0/8, 75% of the time the price will reverse off the -1/8 line and retest 0/8 before moving lower to -2/8.
Now, if price moves beyond the +1/8 or -1/8 lines, then 95% of the time it will reverse when it hits +2/8 or -2/8. Remember, the market was already in overbought (8/8) or oversold (0/8) mode, so once we push that to the extreme (+2/8 or -2/8) it is extremely unlikely (95% chance) to reverse.
Check out this illustration to see it demonstrated:
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